Chứng chỉ quỹ - Các lợi ích và rủi ro hiện nay

1. Chứng chỉ quỹ là gì? 

Theo điều 4, Luật chứng khoán 2019: 

“Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với phần vốn góp của mình vào quỹ đại chúng hay còn gọi là quỹ mở.”

Đặc trưng của chứng chỉ quỹ so sánh với chứng khoán và trái phiếu doanh nghiệp:

+ Nhà đầu tư không được tự đưa ra quyết định đầu tư

+ Các công ty quản lý quỹ sẽ là bên đứng ra thực hiện hoạt động mua-bán do đó nhà đầu tư không phải là bên sở hữu trái phiếu doanh nghiệp

+ Nhà đầu từ được hưởng lãi từ  hoạt động mua bán chênh lệch giá chứng chỉ quỹ

+ Các nhà đầu tư có thể dễ dàng mua chứng chỉ quỹ mà không cần phải chứng minh là một nhà đầu tư chuyên nghiệp (theo Điều 8 Nghị định 65/2022/NĐ-CP

—> Như vậy, khác với việc đầu tư vào chứng khoán hay trái phiếu doanh nghiệp, khi mua chứng chỉ quỹ các nhà đầu tư trao tiền cho các công ty quản lý quỹ mà không yêu cầu phải có kiến thức nghiên cứu về thị trường chứng khoán hay tình hình kinh doanh của công ty để đưa ra quyết định đầu tư. Các nhà đầu tư chỉ việc hưởng phần lãi được sinh lời từ hoạt động đầu tư của công ty quản lý quỹ (sau khi trừ đi các chi phí).

2. Có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ?

Các nhà đầu tư riêng lẻ với số vốn nhỏ và khẩu vị rủi ro thấp hiện nay tìm tới chứng chỉ quỹ như là kênh đầu tư an toàn và có mức sinh lời cao hơn phương thức gửi ngân hàng truyền thống. 

So với đầu tư vào chứng khoán hay trái phiếu doanh nghiệp thì các nhà đầu tư không cần quá đắn đo khi chưa có kiến thức nhất định về thị trường chứng khoán hoặc không có thời gian phù hợp để theo dõi biến động giá của thị trường. Nhà đầu tư chịu ít trách nhiệm hơn khi trao trách nhiệm đầu tư cho các chuyên gia của công ty quản lý quỹ. Với các công ty quản lý quỹ đã có uy tín hiện nay như Manulife, Dai-ichi Life, ChubbLife thì giá chứng chỉ quỹ biến động không lớn từ đó có ít rủi ro hơn cho các nhà đầu tư. Ngoài ra thời gian mua bán các chứng chỉ quỹ khá linh động, nhà đầu tư có thể mua/bán bất cứ thời điểm nào theo kỳ giao dịch (1 tuần/lần).

3. Tình hình hiện nay và các rủi ro cho nhà đầu tư

Thế nhưng độ an toàn cao không đồng nghĩa với việc không có rủi ro, đầu tư vào chứng chỉ quỹ cũng không ngoại lệ. Sau đây là một số rủi ro mà các nhà đầu tư thường gặp khi đầu tư vào loại hình này:

+ Nhà đầu tư không được quyền quyết định sẽ mua-bán loại cổ phiếu nào là điểm mạnh cũng như điểm yếu của loại hình này. Các nhà đầu tư sẽ không có quyền biểu quyết, quyền quyết định hay quyền quản lý công ty như khi mua cổ phiếu.

+ Lãi phát sinh từ biến động giá của chứng chỉ quỹ phụ thuộc vào tài sản của cơ sở đầu tư: Điều này có nghĩa là khi công ty quản lý quỹ hoạt động tốt, đạt được mức lợi nhuận cao thì giá chứng chỉ quỹ cũng tăng theo. Ngược lại nếu các quỹ đầu tư không hoạt động hiệu quả dẫn đến phá sản, nhà đầu tư sẽ được chia lại phần giá trị tài sản ròng còn lại tương ứng với số chứng chỉ quỹ mà mình đang nắm giữ.

+ Với tình hình hiện nay các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường có xu hướng bán tháo tất cả những gì đang có khi thị trường chuyển biến xấu. Điều này gây ra tác hại với công ty quản lý quỹ khi họ buộc phải mua lại số lượng lớn chứng chỉ quỹ tạo nên rủi ro chứng chỉ quỹ không thể hoặc khó có thể thanh khoản được.

Đây là bài viết liên quan đến vấn đề Chứng chỉ quỹ - Các lợi ích và rủi ro hiện nay Nếu có bất kỳ thắc mắc, cần hỗ trợ pháp lý. Vui lòng liên hệ Công ty Luật TNHH MTV Thế Nguyễn và Cộng sự qua hotline: 0944.471.083 để được TƯ VẤN LUẬT chi tiết.